【明日主题前瞻】国资委要求全力以赴推进新一轮国企改革 机构称

　　国资委于2月27日召开国有企业改革深化提升行动2024年第一次专题推进会。会议指出，各地、各中央企业和地方国有企业认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，乘势而上、全力以赴推进新一轮，着力增强核心功能、提高核心竞争力，在强化科技创新、建设现代化产业体系、发挥安全支撑作用、深化体制机制改革等方面取得一系列积极进展，推动国有企业改革深化提升行动实现良好开局。

　　海通证券认为，伴随调整优化央国企经营指标体系考核标准、全国国有企业改革深化提升行动动员会议召开等行动稳步推进，新一轮国企改革帷幕已被拉开。近一年来央国企考核体系从资产重组、经营效率等多个角度进行优化，推动央国企管理制度更加完善。当前央国企估值折价明显，在经济恢复向好阶段，国企重要性进一步凸显，市值管理考核要求或推动央国企上市公司估值修复。

　　上市公司中，中机认检为国务院国资委下属中国机械总院控制的第三方检测认证机构，拥有40多年的检测业务经验，是我国首批强制性产品认证（CCC）的认证机构之一。基于长期深耕，公司积累了较为先进的技术与对标准的充分认知，在品牌公信力和业务资质等方面具有先发优势；目前已与徐工集团、三一集团、中联重科、中国重汽、北汽集团、东风集团等大型知名企业合作近20年。中国铁建为全球最具实力的特大型综合建设集团之一。公司2023年四季度基建订单放量支撑全年增速回升，具体看，公司Q1、Q2、Q3、Q4分别实现新签5396.3亿元、8194.4亿元、4271.3亿元，15076.7亿元，Q4新签订单额环比增252.9%。公司实控人为国务院国有资产监督管理委员会。中油资本是背靠油气产业链巨头的综合性金融公司，于2017年完成重组上市，成为中国石油集团旗下的全牌照金控公司。三大主营业务为商业银行、财务公司和金融租赁。

　　在MWC24期间，华为ICT Marketing与解决方案销售总裁刘康表示，截至2023年底，全球网联车数量达到3.5亿。5G-A带来广域20ms低时延和99%高可靠特性，加速车路协同落地，提升驾驶安全和交通效率，在上海已经进行了端到端验证，预计未来将提升交通效率30%，减少20%通勤时间。

　　自动驾驶已成为5G、汽车、数据中心、人工智能等多个领域交汇落地的最佳实验场之一，而V2X（车路协同）作为自动驾驶的核心基础设施，其重要性不言而喻。V2X即汽车之间、汽车与其它交通要素之间的直接通信。分析人士称，V2X产业有望因此迎来催化，万亿市场将在未来逐步被激活。从产业链上看，车端、路端、云端、通信、安全技术提供商等均有受益机会。长城国瑞证券指出，当前汽车产业正发生百年来最深刻的变革，电动化仅仅是序幕，智能化、网联化则被认为是未来竞争的焦点，在政策、市场、技术三方共振的作用下，预计国内V2X产业链将面向黄金10年的战略机遇期。

　　上市公司中，金溢科技车路协同系列产品已获得批量应用，并积累了丰富的项目经验。公司从底层通信模组到终端产品再到应用协议栈，全链条自主研发，构建了交通AI计算模型、车路协同云平台、C-V2X车载HMI人机交互系统管理平台，打造了完整的智能网联车路云产品体系。目前公司车路协同相关业务，已与传统车厂、新能源车厂、互联网造车企业等各类型车企展开合作。深城交主导和参与了深圳市内V2X相关政策编制和课题研究、智能网联测试场及网联开放道路工程建设的规划设计。公司在车路协同路侧领域开展了相关关键技术产品的研发和储备，开发有边缘计算、智能网联信控机、综合数据仓、T-GIS系统等，并成功应用在多项示范项目中，得到很好的实施效果。佳都科技自主研发的IDPS城市交通大脑系统已在上海、广州南沙、合肥、宣城等城市落地，城市大脑先导系统已进入成都试点，掌握多模态的交通数据，可为未来交通大数据用于智慧导航、车路协同、MaaS出行服务奠定基础。

　　中国氢能联盟研究院统计，在2024年初的地方两会上，31个省级行政区中有22个将氢能写入政府工作报告，提及氢能发展的省份数量保持逐年增加的趋势。

　　氢能来源广泛，具有能量密度高、清洁无污染、灵活高效、应用场景广泛、储运方式多样等优点，被称为是二十一世纪的“终极能源”。2022年，《氢能产业发展中长期规划（2021—2035年）》，明确了氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，发展氢能是构建新型能源体系的重要举措。2023年8月8日，国家标准委、国家发改委等6部门联合发布《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》，这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南。《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》提出了绿氢发展的3个阶段性目标，其中，明确提出到2025年实现可再生能源制氢量每年达到10~20万吨。省级层面，各省市出台相关政策对2025年绿氢产能做出规划。内蒙古、河北、吉林、宁夏、甘肃等省份发布的氢能专项规划数据显示，2025年末国内可再生能源制氢量至少可达98万吨/年，对于绿氢产业整体发展呈现利好态势。根据GGII统计，目前已建成和开建绿氢项目产能已超过74万吨，规划产能超过200万吨。信达证券分析指出，氢能产业链覆盖制、储运加及应用，绿氢制取环节有望最先受益。

　　上市公司中，华电重工开发并生产的碱性电解槽、PEM电解槽已应用于工程项目中，如内蒙古华电包头市达茂旗20万千瓦新能源制氢项目、华电德令哈3MW光伏制氢项目。阳光电源作为国内最早布局氢能领域的新能源企业，公司致力于提供“高效、智慧、安全”的绿电制氢系统及解决方案，拥有IGBT制氢电源、ALK和PEM电解槽、气液分离与纯化设备、智慧氢能管理系统等一体化系统设备的研发制造和交付能力，并开发了离网、并网、微网多模式下制氢系统解决方案。美锦能源骊能新能源科技（北京）有限公司位于北京市大兴区，是一家由与首席科学家张久俊院士联合创始，专注于新能源应用材料研发与制造的高技术企业。企业主要产品包括燃料电池新型扩散材料，制氢电解槽水气扩散材料，液流储能电池扩散材料等。产品采用张久俊院士团队研发的先进工艺技术生产，产品综合性能居行业领先水平。

　　据媒体报道，近日，来自蔚山科学技术院、南洋理工大学的研究团队，提出了全球首个实时可穿戴人类情感识别技术，并开发了一种多模态人类情感识别系统，该系统结合了语言和非语言表达数据，可有效利用全面的情绪信息。据悉，该系统的核心是个性化皮肤集成面部界面（Self-powered Skin-interfaced Facial and Vocal Emotion Recognition Interface，PSiFI）系统，该技术基于自供电的摩擦电原理，通过特制的传感器单元，能够同时感知面部和声音表达所产生的信号，从而实现对人类情感的准确识别。

　　东吴证券表示，的工作原理是通过敏感元件及转换元件把特定的被测信号，按一定规律转换成某种“可用信号”并输出，以满足信息的传输、处理、记录和控制等要求，并可被分为压力、惯性、磁和光学等各种类。目前汽车电子、工业制造、网络通讯等为主要应用下游，行业未来有望受益于人形产业趋势。

　　公司方面，柯力传感设立机器人传感器事业部，开发了三维力、六维力等多维力传感器，公司还重点跟进和储备了一批光电传感器、温湿度传感器、高端力/触觉传感器技术。汉威科技子公司能斯达积极拓展柔性微纳传感器的应用场景，不断优化“柔性感知技术+采集系统+人机交互”的解决方案，目前已形成四大核心技术、七大产品系列。

　　在2024MWC上，荣耀联合全球移动通信系统协会GSMA发布了《6G终端愿景》白皮书，勾勒了由6G和AI构成的以人为中心的智能世界的愿景。白皮书指出，在5G时代，我们逐步迈向了万物互联的时代，6G则有望将我们带入物理世界与虚拟世界相融合的万物智联时代，另外，AI技术也将成为未来6G终端不可或缺的关键能力之一。

　　根据IMT-2030（6G）的目标，2030年左右将实现6G商用，2025年左右相应的标准化工作会启动。研究机构MarketResearchFuture预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元，其间复合年均增长率将达58.1%。该机构认为，中国将是全球最大的6G市场之一，全球有近50%的6G专利申请来自中国，位居第一。

　　上市公司中，信科移动承担参与了国家重大科技专项中多项6G课题，通过工信部IMT-2030(6G)推进组多项6G关键网络技术验证，并完成相关概念样机测试。通宇通讯在6G领域已有一定预研积累，目前在射频通信领域专利可满足2G到5G多网络制式的多样化产品需求，2022年，公司启动“卫星地面终端波束自适应通信天线技术研究项目”，也是针对6G做进一步技术预研和储备。

　　2月27日，2024年2月国产版号下发，共111款游戏获批，包括业内关注度高的《黑神线日）、叠纸的《无限暖暖》、完美世界的的《完美新世界》，以及网易的《永劫无间手游》等。

　　传媒互联网团队认为，近期游戏版号量、质齐升，12/1/2月单月国产游戏版号数量均破百，同时当前大部分游戏标的2024年PE已回调至12-14x左右，游戏作为AI应用的一大场景，将持续获益于AI大模型的迭代突破，期待行业玩法创新推动估值进一步抬升。

　　上市公司中，掌趣科技是手游龙头之一，公司此前已与北京悠米互动达成战略合作，未来将共同开发“AI游戏创作平台”，降低开放世界游戏的开发门槛，助力个人及小团队开发大规模的开放世界游戏。紫天科技为中国领先的休闲游戏平台，率先布局AI/互动游戏，并通过预付货款锁定高端服务器，有望受益于大模型算力需求增长。